О компании Мероприятия Услуги FAQ Контакты Кредитные программы



















Новости

Хедж фонд

Для граждан России инвестиции в хедж-фонды уже не являются какой-то экзотикой. Всем известно, минимальные пороги для вхождения в хедж-фонд достаточно высоки. Конечно, не всем доступны инвестиции, объемом в сотни тысяч и миллионы долларов, впрочем определённый спрос на услуги подобных управляющих существует.

В 1949 году появился первый хедж-фонд. Первым в данном направлении был Альфред Уинслоу Джонс. Ему в голову пришла идея, которая предусматривала возможность сочетать длинные позиции, то есть покупку актива у брокера в расчете на рост цены актива с целью будущей продажи актива на рынке, и коротких позиций, а именно взятие актива в долг у брокера и реализации актива на рынке с расчетом на снижение стоимости актива с целью будущего откупа актива на рынке по низкой цене и возвращение займа брокеру. При условии подобной схемы можно зарабатывать не только на повышении, но и на снижении рынка, что дает возможности расширить стратегии управления и получить доход в любых условиях рыночных трендов.

Общепринятого термина, что такое «хедж-фонд», не существует. предлагается только ряд общих свойств, характеризующих его. Например, хедж-фонд может быть как регулируемым, слабо регулируемым, так и нерегулируемым государством. Как правило, у хедж-фонда ограниченная ликвидность для вкладчика. Они предлагаются на частной основе квалифицированным инвесторам. такие объединения могут иметь высокий порог входа, а также ограничение на выход. В сфере инвесторов последнее условие более известно как lock up или redemprion fee. Сейчас в мире существует более 10 тысяч хедж-фондов.

Цель фонда это сохранение и приумножение капитала при помощи активного управления средствами. По названию можно подумать, что основная цель - ограничение риска, так называемое хеджирование. Однако это не вовсе не так. Хеджирование позиций - практика снижения рисков, а основной целью хедж-фонда является максимизация доходности.

К слову, по числу существующих хедж-фондов можно сказать о стратегиях инвестирования. Управляющие используют фьючерсы, опционы, и другие, не менее экзотические финансовые инструменты. Хедж-фонды могут зарабатывать на падении рынка, то есть «шортить», или привлекать заемные активы чтобы купить ценные бумаги, т.е. использовать «левередж». подобные действии возможны в виду почти неограниченной степени свободы фондов при выборе инвестиционных стратегий. Они регулируются слабее, нежели ПИФы .

Во всем мире представители богатых и ультра-богатых классов до 85% своего портфеля инвестиций разместили именно в хедж-фондах. Относительно спроса на хедж со стороны инвесторов, то он не прекращает расти вместе с числом открываемых фондов.

Карта сайта